Skat af hybride obligationer

Der er tale om spekulation, hvis du køber en hybrid obligation for at opnå en gevinst ved et senere salg eller får indfriet før tid.

Køber du en hybrid obligation, som ikke  er omfattet af kursgevinstloven, skal du oplyse din gevinst og dit tab på din årsopgørelse, hver gang du sælger eller får indfriet.

Er du i tvivl om, hvorvidt du har købt hybride obligationer med henblik på gevinst, skal du lave en helhedsvurdering på baggrund af forskellige omstændigheder ved købet.

Du kan også få et bindende svar med en konkret vurdering.

Hvis du som privatperson derimod køber og sælger hybride obligationer, hvor der ikke er tale om spekulation, er din gevinst skattefri efter statsskatteloven § 5 a, og du vil heller ikke få fradrag for dit tab.
 
Husk dog altid at oplyse om de løbende indtægter (renter/afkast) på din årsopgørelse, da de er skattepligtige efter statsskattelovens § 4.

Der gælder særlige regler, hvis du er næringsdrivende med handel med hybride obligationer.

Læs mere om regler for næringsdrivende i Den juridiske vejledning.

Læs mere om spekulation i Den juridiske vejledning.

Når du sælger eller får indfriet hybride obligationer, og der er tale om spekulation, skal du opgøre, om du har fået en kursgevinst eller et kurstab. Kursgevinsten eller -tabet er forskellen mellem købs- og salgsprisen. Ved indfrielse er det forskellen mellem indfrielsessummen og købsprisen.

Har du direkte omkostninger ved salg/indfrielse og køb (fx kurtage), kan du trække dem fra i din opgørelse. Du medregner kursgevinst og -tab, når obligationerne er solgt eller indfriet (realiseret).

Du skal medregne både børs- og valutakursændringer for obligationer i fremmed valuta. Du skal derfor omregne din salgs- og købspris til danske kroner på både salgs- og købstidspunktet.

Har du købt flere hybride obligationer, som ikke er omfattet af kursgevinstloven, skal du opgøre kursgevinst og kurstab efter FIFO-princippet (FIFO = First In First Out). Det betyder, at de obligationer, du har købt først, er dem, du sælger først. Du skal opgøre hver handel for sig, hvilket betyder at du ikke må modregne et tab fra en handel i en anden handels gevinst.

Ved salg af hybride obligationer købt før den 1. januar 2020 skal kursværdien pr. den 1. januar 2020 bruges som købspris ved opgørelse af gevinst eller tab. I eksempel 1 nedenfor kan du se, hvordan du opgør dine handler efter FIFO-princippet, og om du har gevinst eller tab. Gevinst og tab skal du oplyse på din årsopgørelse i hver sin rubrik (tab i rubrik 58 og gevinst i rubrik 20).

I 2019 og tidligere år gjaldt der andre regler for beskatning af visse hybride obligationer. Læs mere i Den juridiske Vejledning 2019-2 afsnit C.B.1.2.3 Visse fordringer og gæld, der ikke forfalder eller indfries på et forud aftalt tidspunkt.